圖片來源：天相TXMRT 基金評價助手本報（chinatimes.net.cn）記者耿倩 胡金華 上海報道9月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布二季度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約68.07萬億元人民幣，較一季度末增長1.17%。其中，公募基金規(guī)模為27.69萬億元，實現(xiàn)了數(shù)量與規(guī)模的雙增長，成為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)增長主力軍。與此同時，公募基金也取得了不錯收益。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年公募基金合計盈利1408.62億元人民幣，其中股票基金與混合基金總利潤虧損，其他類型基金均實現(xiàn)盈利。貨幣市場基金與債券基金總利潤超千億元，成為近三年同期最大盈利。根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，在公募基金持倉總市值排名前20的股票中，貴州茅臺、寧德時代、五糧液為今年上半年基金持有總市值的前三名。在天相投顧基金評價中心看來，公募基金高度持有的股票具有一定共性?！肮蓟鸪謧}總市值排名靠前的股票都是各類行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司，市值規(guī)模大，業(yè)績增速較高，持續(xù)盈利能力強，在市場中處于絕對領(lǐng)先地位，且所處行業(yè)內(nèi)的競爭格局相對穩(wěn)定?！惫蓟鸪蔀樵鲩L主力9月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布二季度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約68.07萬億元人民幣，較一季度末的67.28萬億元增長1.17%。具體來看，在約68.07萬億元資管總規(guī)模中，公募基金規(guī)模27.69萬億元，證券公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模6.25萬億元，基金管理公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模6.66萬億元，基金公司管理的養(yǎng)老金規(guī)模4.50萬億元，期貨公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模約2931.40億元，私募基金規(guī)模20.80萬億元，資產(chǎn)支持專項計劃規(guī)模1.96萬億元。值得注意的是，除了公募基金、基金公司管理的養(yǎng)老金、私募基金規(guī)模較2023年一季度末有所提升，其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品均有所下降。公募基金在上半年更是實現(xiàn)了數(shù)量與規(guī)模的雙增長。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，公募基金共有產(chǎn)品10980只，規(guī)模達(dá)27.69萬億元，分別較上季度末增加262只、1.01萬億元人民幣。事實上，在產(chǎn)品規(guī)模和數(shù)量雙增長的同時，公募基金也取得了不錯收益。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)市場上154家公募基金管理人披露的2023年中期報告，今年上半年公募基金合計盈利1408.62億元人民幣。和去年上半年所取得的6356.30億元總虧損相比較，今年公募基金算是取得不錯成績，但距離2021年上半年的6485.26億元總利潤依然有一段差距。債券和貨幣表現(xiàn)優(yōu)于股票和混合從基金類型來看，股票基金和混合基金表現(xiàn)斷崖式下跌，債券基金表現(xiàn)脫俗。根據(jù)天相投顧，2023年上半年除股票基金與混合基金總利潤虧損外，其他類型基金均實現(xiàn)盈利。其中貨幣市場基金與債券基金總利潤超1000億元，為近三年同期最大盈利?；旌匣鹫w虧損超過1000億元，單只產(chǎn)品平均虧損0.16億元；股票基金整體虧損近200億元，單只產(chǎn)品平均虧損0.06億元。債券表現(xiàn)優(yōu)于股票和混合，這種現(xiàn)象從去年就開始出現(xiàn)。根據(jù)天相投顧，2022年上半年股票基金、混合基金、FOF基金、海外基金總利潤均虧損，貨幣市場基金和債券基金分別盈利1069.78億元和690.03億元，其中混合基金整體虧損超過5200億元，股票基金整體虧損超2500億元。但早在2021年上半年，除了商品基金總利潤虧損外，其他類型基金均實現(xiàn)盈利。其中混合基金和股票基金為盈利最多的產(chǎn)品，混合基金整體盈利超過3000億元，股票基金整體盈利超1300億元，是當(dāng)時市場上賺錢最多的兩個品類。兩年之間實現(xiàn)“兩級反轉(zhuǎn)”，是什么原因?qū)е鹿善焙突旌匣疬B年虧損？天相投顧基金評價中心對《華夏時報》記者表示，股票基金與混合基金在產(chǎn)品設(shè)計上需配置較高比例的A股，其持倉股票市值一直偏中大盤風(fēng)格。從數(shù)據(jù)上來看，代表中大盤風(fēng)格的滬深300指數(shù)在2021年2月達(dá)到近期高點后，持續(xù)調(diào)整近兩年半時間。A股持續(xù)下跌導(dǎo)致權(quán)益類基金產(chǎn)品收益出現(xiàn)虧損?！敖衲?月下旬以來，股票市場一直在大幅下跌。平均股價指數(shù)從4月中旬之后一路下跌，基本上沒有像樣的反彈，甚至直接跌穿過去年10月份的低點?！迸排啪W(wǎng)財富管理合伙人汪普秀接受《華夏時報》記者采訪時指出。雖然主動權(quán)益基金收益不太明朗，投資者也不必過于擔(dān)心。數(shù)據(jù)顯示，按照天相一級分類編制的股票基金指數(shù)與混合基金指數(shù)在2021年1月至2023年6月的區(qū)間收益分別為-17.84%和-16.85%，均戰(zhàn)勝同期滬深300指數(shù)。天相投顧基金評價中心強調(diào)，股票市場調(diào)整原因是多方面的，但拉長周期來看，權(quán)益基金的投資回報會超過債券基金，投資者會承擔(dān)股票市場波動所帶來的風(fēng)險溢價。貴州茅臺為最受青睞個股根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，在公募基金持倉總市值排名前20的股票中，貴州茅臺、寧德時代、五糧液為今年上半年基金持有總市值的前三名。其中，貴州茅臺被持有市值高達(dá)1365.26億元，寧德時代被持有市值為1268.44億元，五糧液以681.37億元的被持市值位列第三。在基金前二十大持倉股中，有14只個股股價在上半年錄得上漲，漲幅最高的三只分別為中際旭創(chuàng)、金山辦公和中興通訊，上半年漲幅分別為446.49%、78.54%和 78.38%。另外，易方達(dá)基金是對前二十大重倉股持有占比最高的基金公司。在天相投顧基金評價中心看來，公募基金高度持有的股票具有一定共性。“公募基金持倉總市值排名靠前的股票都是各類行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司，市值規(guī)模大，業(yè)績增速較高，持續(xù)盈利能力強，在市場中處于絕對領(lǐng)先地位，且所處行業(yè)內(nèi)的競爭格局相對穩(wěn)定?！蓖瑫r，這類公司所處的行業(yè)屬于優(yōu)質(zhì)賽道。天相投顧基金評價中心進(jìn)一步補充道，以貴州茅臺與五糧業(yè)所處的白酒行業(yè)為例，該行業(yè)市場需求較為穩(wěn)定，消費者對產(chǎn)品提價接受程度較高。隨著白酒行業(yè)集中度提升，優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望實現(xiàn)產(chǎn)品銷量與產(chǎn)品價格的共同提升，企業(yè)未來業(yè)績增長預(yù)期的確定性較好。從申萬一級行業(yè)來看，公募基金持申萬一級行業(yè)股票市值占基金持股總市值比例前三名的行業(yè)分別為電力設(shè)備，醫(yī)藥生物和電子，三者比例為12.24%、12.01%、11.73 %。天相投顧基金評價中心表示，受益于國內(nèi)光伏、風(fēng)能等新能源行業(yè)發(fā)展，電力設(shè)備行業(yè)景氣高，公募基金對其持倉占比在近幾年快速提升且排名居前。而醫(yī)藥生物作為傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)賽道，一直是公募基金配置的重點領(lǐng)域。電子則受益于上半年“大模型”主題行情，因此公募基金才會增加該行業(yè)配置比例，導(dǎo)致排名較2022年底上升一位至第三名。同時，這也跟公募基金逐漸在增持科創(chuàng)板有關(guān)。汪普秀分析，從一級行業(yè)來看，科創(chuàng)板目前三大行業(yè)為電子、醫(yī)藥生物和電力設(shè)備，總占比達(dá)到70%?？苿?chuàng)板的定位是面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)，同時也是最大程度受益于“硬科技”行業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級紅利的前沿板塊之一，逐漸受到公募基金的普遍青睞。責(zé)任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳