本報(bào)記者 蔣牧云 何莎莎 上海 北京報(bào)道近日，央視“3·15”晚會(huì)曝光了同程金融的禮品卡產(chǎn)品。對(duì)此，同程金融也發(fā)布官方聲明稱已對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行下線，同時(shí)對(duì)公司所有產(chǎn)品進(jìn)行合規(guī)性檢查，并全力配合相關(guān)部門的整改要求。報(bào)道中的禮品卡產(chǎn)品，具體是指同程金融分期商城中的“隨心購(gòu)”權(quán)益套餐，該產(chǎn)品為“禮品卡/購(gòu)物卡+實(shí)物+權(quán)益”的打包產(chǎn)品，由于其中的禮品卡/購(gòu)物卡可以通過回收轉(zhuǎn)換為資金，不少用戶將其與分期貸款畫上了等號(hào)。盡管同程金融相關(guān)員工對(duì)外回應(yīng)“隨心購(gòu)”并非貸款產(chǎn)品，但《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者在產(chǎn)品下線前獲取的多份合同中卻發(fā)現(xiàn)，用戶購(gòu)買“隨心購(gòu)”的先買后付服務(wù)被定義為“信用賒購(gòu)”，而用戶以信用賒購(gòu)服務(wù)支付的適用商品或服務(wù)的價(jià)格，則被明確定義為“消費(fèi)貸款”。該產(chǎn)品的定義究竟為何，背后的資金方又是誰？產(chǎn)品下線后，公司目前的核查進(jìn)展如何？對(duì)此，同程金融相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示：“相關(guān)進(jìn)展信息將發(fā)布在官方微博。”權(quán)益套餐產(chǎn)品屢遭投訴截至目前，記者在安卓官方應(yīng)用商店中已無法搜索到同程金融APP，而同程金融公眾號(hào)也顯示為：涉嫌違反相關(guān)法律法規(guī)和政策，已被停止使用。此次被曝光的“隨心購(gòu)”具體包括哪些產(chǎn)品或服務(wù)，購(gòu)買流程又是怎樣的？記者多方了解到，用戶在同程金融分期商城內(nèi)申請(qǐng)到分期額度后，能夠以“先買后付”的形式購(gòu)買“隨心購(gòu)”權(quán)益套餐，該產(chǎn)品為“禮品卡/購(gòu)物卡+實(shí)物+權(quán)益”的組合產(chǎn)品。購(gòu)買后，用戶可以直接通過APP個(gè)人中心的“閑置回收”以9.4折將禮品卡/購(gòu)物卡變現(xiàn)，一個(gè)月后再付費(fèi)（套餐整體費(fèi)用）。產(chǎn)品下線前的APP界面顯示，“隨心購(gòu)”套餐共有6個(gè)產(chǎn)品，5個(gè)產(chǎn)品的售價(jià)為2500元，另有1個(gè)產(chǎn)品售價(jià)1900元。以其中“GD3018L”型產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品售價(jià)2500元，包含了1700元的禮品卡（1張面值1000元的百聯(lián)卡，和面值300元、400元的開心卡各1張）、JOPR藍(lán)牙耳機(jī)（支付金額230元）、其他權(quán)益570元。其中，其他權(quán)益的銷售方為同程數(shù)科旗下的源旅科技，具體權(quán)益包含了多個(gè)視頻或音樂等APP的會(huì)員半價(jià)購(gòu)買權(quán)，也就是說，使用權(quán)益時(shí)，需要再次付費(fèi)。若購(gòu)買這一產(chǎn)品，用戶能通過APP以9.4折套現(xiàn)約1600元，并在一個(gè)月后付費(fèi)2500元。在央視的報(bào)道中，投訴人小李以40000多元的價(jià)格購(gòu)買禮包，最終到手只有28000多元。疑惑之處在于，這樣的“先買后付”組合套餐產(chǎn)品與貸款產(chǎn)品之間有何差異？在業(yè)內(nèi)人士看來，先用后付與貸款存在本質(zhì)上的區(qū)別，前者通常是一種延期付款的便利方式，而后者則涉及資金借貸的金融行為。先用后付模式下，消費(fèi)者在購(gòu)買商品或服務(wù)時(shí)可以先使用，再在約定的期限內(nèi)完成支付，更多可視為一種支付方式的創(chuàng)新。而當(dāng)購(gòu)物卡被回收后（套現(xiàn)），并不直接等同于變相貸款，因?yàn)橘?gòu)物卡套現(xiàn)通常是違反相關(guān)規(guī)定的，且并未經(jīng)過正規(guī)的金融渠道進(jìn)行借貸，所以兩者不可簡(jiǎn)單畫等號(hào)。但如果回收商家通過回收購(gòu)物卡的方式為消費(fèi)者提供延期付款的便利，并收取額外費(fèi)用，則確實(shí)可能涉嫌變相提供貸款服務(wù)。北京盈科（上海）律師事務(wù)所余金龍律師則認(rèn)為，組合型的“先買后付”產(chǎn)品向用戶推薦以授信額度的方式購(gòu)買購(gòu)物卡、提貨卡以及各類平臺(tái)商城的權(quán)益等，后以平價(jià)或折價(jià)的方式予以回購(gòu)套現(xiàn)（本質(zhì)上屬于砍頭息），從業(yè)務(wù)性質(zhì)上可能被認(rèn)定為放貸業(yè)務(wù)。此外，由于等額本息還款的資金占用率極低，所以其綜合放貸利率至少高于年化30%以上。賒購(gòu)or貸款盡管在央視的報(bào)道中，同程金融相關(guān)員工對(duì)外回應(yīng)“隨心購(gòu)”并非貸款，但記者通過APP看到，用戶使用相關(guān)服務(wù)涉及到的服務(wù)協(xié)議包括《商城服務(wù)協(xié)議》《信用賒購(gòu)服務(wù)協(xié)議》《貸款合同》等共計(jì)7項(xiàng)?！缎庞觅d購(gòu)服務(wù)協(xié)議》中，將用戶在分期商城向平臺(tái)商戶購(gòu)買商品或服務(wù)時(shí)，由服務(wù)方提供的“先購(gòu)物、后付款”的賒購(gòu)服務(wù)被定義為“信用賒購(gòu)”，在平臺(tái)以信用賒購(gòu)服務(wù)支付的適用商品或服務(wù)的價(jià)格則被定義為“消費(fèi)貸款”。關(guān)于產(chǎn)品的具體資金方，在《貸款合同》中，又將用戶在分期商城平臺(tái)購(gòu)買商品或服務(wù)時(shí)，貸款人為用戶提供“先購(gòu)物、后付款”的貸款服務(wù)，定義為“信用付款服務(wù)”。該服務(wù)的資金方（即前述的貸款人）為廣州市螢火蟲小額貸款有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“螢火蟲小貸”），用戶的《貸款合同》正是與其簽署。值得注意的是，在用戶進(jìn)行禮品卡回收后，向用戶轉(zhuǎn)賬的卻是APP中回收入口所顯示的第三方公司，并未顯現(xiàn)螢火蟲小貸的身影。根據(jù)公開信息，螢火蟲小貸為同程金融運(yùn)營(yíng)方——上海旅濟(jì)科技有限公司的兄弟公司，兩者皆屬于廣州旅金科技集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣州旅金”）旗下。就在不久前的2月7日，同程旅行（0780.HK）發(fā)布公告稱，擬以總代價(jià)不超過人民幣11.5億元收購(gòu)廣州旅金55.14%的股權(quán)，進(jìn)一步加碼金融科技業(yè)務(wù)。彼時(shí)，同程旅行控股董事會(huì)通過公告表示，收購(gòu)事項(xiàng)符合集團(tuán)的業(yè)務(wù)發(fā)展策略，即引入金融科技，提升用戶支付體驗(yàn)，更好地滿足用戶需求；通過提供契合旅游產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的金融科技產(chǎn)品、數(shù)字化科技解決方案等，加深與旅游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的合作。具體而言，記者也了解到，同程旅行選擇并購(gòu)廣州旅金，一方面，希望通過新加入的產(chǎn)業(yè)金融板塊與同程旅行現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)；另一方面，收購(gòu)?fù)瓿珊?，同程旅行也可直接為酒店管理業(yè)務(wù)中的業(yè)主及相應(yīng)的供應(yīng)鏈提供資金需求，助力酒店業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張。接下來，收購(gòu)事宜是否仍將繼續(xù)？此次被曝光的產(chǎn)品具體核查與整改情況如何？諸多疑問仍待同程金融的解答。（編輯：何莎莎 校對(duì):燕郁霞） 舉報(bào)/反饋